Обсяг торгів в контрактах, шт. Комісія біржі (включаючи експірації), руб. Комісія брокера(включаючи експірації), руб. частка хеджерів 10% – експертна оцінка. Говорити про те, що на терміновому ринку зовсім немає складовою позитивного математичного очікування, не зовсім правильно. Вона там є і приноситься туди хеджерами. Коротко механізм виглядає так: хеджери, в довгостроковому періоді володіючи акціями, отримують середньостатистичну прибутковість цього інструменту 15-17% річних (прибутковість індексу на довгих вікнах).
Якщо припустити, що ф’ючерс середньостатистично відстоїть від спота на розмір боргового ставки (наприклад, 10%), ставку саме цієї прибутковості і отримують хеджери, «жертвуючи» все що вище неї гравцям на ф’ючерсному ринку, тобто 17 – 10 = 7% річних. Припускаючи частку хеджерів і терміни контрактів, нескладно порахувати середньостатистичний приплив цих коштів в дохід гравців. втрати гравців не будуть повними, якщо ми не врахуємо вплив на банк, який знаходиться у розіграші, різних зловживань – інсайдерів, фронтраннеров та інших маніпуляторів.
Додому Як оебспечить собі виграш в рулетку.
Як оебспечить собі виграш в рулетку.
1-22-2018